敬绅
2019-06-20 01:22:05

(路透社) - 美国总统唐纳德特朗普周五表示,他希望美国证券交易委员会(SEC)探索取消季度公司报告,每六个月更换一次。

文件图片:美国证券交易委员会(SEC)总部于2009年7月6日在美国华盛顿出现。路透社/ Jim Bourg /文件照片

在一则推文中,他认为更长的时间框架将“允许更大的灵活性并节省资金。”但美国证券交易委员会的任何此类政策变化都可能面临成为现实的漫长而不确定的道路。

CAN TRUMP能否让SEC改变规则?

不是。美国证券交易委员会独立于行政当局并制定自己的议程。 总统不能直接命令它追求具体的变化。

虽然特朗普提名美国证券交易委员会主席杰伊克莱顿担任该机构的负责人,以及其三名委员中的两名(特朗普的一名候选人正在美国参议院待审),但他并没有监督其工作。

特朗普发推文说,“我已经要求美国证券交易委员会研究了!”,但它正式只能是请求,而不是订单。

SEC会研究这个想法吗?

虽然特朗普不能强迫克莱顿做出改变,但作为礼貌,美国证券交易委员会主席可能会承诺研究这个问题。 工作人员可能会进行自己的研究,检查现有的学术文献,并接受行业反馈,开始为潜在的规则变化奠定基础。

监管机构可以根据自己的意愿进行研究,或者应国会,总统或公众的要求进行研究。 但是,无法保证研究将导致政策制定或监管变革。

什么是改变规则的过程?

“行政程序法”概述了一个强有力的法规变更流程,需要分析必须证明变更的成本和收益。

除了这项联邦要求之外,克莱顿还必须对证券交易委员会自己的正式规则制定程序进行任何修改,这需要得到美国证券交易委员会大多数现任委员的支持。

他需要起草拟议的规则变更,然后将其提交给行业咨询,在此期间投资者,公司,交易所,养老基金和公共利益集团可能会向SEC提供信息。

最终,美国证券交易委员会需要大多数现任委员(目前有四名)投票支持最终的变更。 美国证券交易委员会的规则制定,尤其是有争议的问题,可能会持续数月甚至数年。

如此大规模的改变需要进行国会批准吗?

不是。虽然1934年的“证券交易法”要求公司定期报告,但美国证券交易委员会有权制定或更改有关这种情况的具体规则。 但国会可能会通过一项要求季度报告的法律来有效否决任何美国证券交易委员会的决定,尽管立法者可能不愿意这样做。

Pete Schroeder的报道; Michelle Price和Nick Zieminski编辑

我们的标准: