墨莺蝼
2019-06-06 09:08:38

香港(路透社) - 腾讯音乐娱乐公司(TME) - 中国对Spotify( )的回应 - 正面临其今年20亿美元的IPO预期的紧缩时期。

文件图片:2017年5月7日,在中国北京举行的北京音乐与生活展览会上,参观者可以看到腾讯音乐娱乐的展位.REUTERS / Stringer

这家拥有超过8亿月度用户的流媒体音乐巨头最初在10月推出的美国首次公开募股(IPO)高达20亿美元,但上个月决定推迟到11月,希望市场能够解决。

现在,在布宜诺斯艾利斯举行的下周G20会议之前,今年美国最后一次大规模IPO面临科技股的疲软情绪以及持续的市场恐慌情绪。

事实上,据两位消息人士透露,TME及其顾问已经讨论过将该交易推迟到2019年初。 他们补充说,该公司尚未作出任何决定。

“当然,他们希望在一年内完成交易,但同时,他们不想急于上市。 他们所关心的是(获得)正确的估值,而不是上市的快节奏,“一位参与者表示。

另一位消息人士也强调了估值的重要性,并对市场情况说:“我们继续监测。”

TME拒绝发表评论。 由于审议不公开,消息来源拒绝透露姓名。

对于大型纽约IPO来说,12月不是理想的月份。 虽然香港和东京经常在年底前忙碌 - 但软银银行日本电信业务的210亿美元东京首次公开募股将于12月19日首次亮相 - 纽约传统上在今年晚些时候放缓。

根据Refinitiv的数据,在过去十年中,12月份美国市场仅举办了三次超过10亿美元的首次公开募股,其中最新一次是12月11日。

等待1月份的部分想法是,在年终休息之后,对于今年的过山车旅行感到厌倦的大投资者会更容易接受可能计入2019年业绩的新交易。

银行家也按日历年度支付,2018年是三年来最强的,全球筹集了1770亿美元,其中大部分已经超过了年度目标。

TME交易的进展反映了今年全球IPO市场的命运,其中年初的涨势提振了对IPO估值的预期,但由于投资者担心美中贸易紧张局势加剧和利率上升,2月份市场将进入疲软市场。

TME在5月份任命银行进行交易,当时人们对市场稳定甚至复苏的希望很强烈。 当时的消息人士表示,今年可能筹集的资金高达40亿美元,这将是今年美国最大的IPO。 9月份,寻求金额削减至约20亿美元。 [d-REUTERSONLREP-T001 / Ie7b2a7b0bbda11e88ba1cf97b4c0be9a]

总体而言,中国公司今年在美国首次公开募股筹集了79亿美元,仅次于2014年,当时他们筹集了290亿美元,这得益于阿里巴巴创纪录的250亿美元首次公开募股。

投资者对TME的兴趣受到其庞大的用户群及其盈利能力的影响,而其他流媒体服务如Spotify( )本月早些时候其股价下跌,当时该公司承诺继续牺牲利润率以进行大量投资。

瑞典流媒体服务,其中TME拥有7.5%的股份,最初在4月份首次公开募股后表现优于市场,但它现在比其初始参考价格低2%,比7月份的峰值下降34%,表现不及纳斯达克综合指数在同期持平。

腾讯( )是TME的58%股东,自Spotify 以来下跌了31%。

Jennifer Hughes,Julie Zhu和Julia Fioretti在香港的报道; Greg Roumeliotis在纽约的补充报道; 由Stephen Coates编辑

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